Profesyonel Araştırma: Wall Street, Amgen’in çeşitli biyofarma stratejilerini derinlemesine inceliyor

Yakında yalnızca InvestingPro abonelerine sunulacak olan bu ProResearch makalesiyle Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin. S&P 500’den %700’e kadar daha iyi performans gösteren stratejiler içeren en yeni ürünümüz ProPicks ile ticaret stratejinizi geliştirin. Bu Yeni Yılda InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimin keyfini çıkarın.Bunlara ek olarak, SFY24kodlu 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim veya SFY241 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde kodla ekstra %10indirim al . Bunun gibi değerli içeriklere her zaman erişebilmek için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.

Amgen A.Ş., sürekli gelişen biyofarmasötik dünyasında, önemli hastalıklara yönelik yenilikçi tedaviler geliştirmeye odaklanmış bir şirket olarak öne çıkıyor. Onkoloji, kardiyovasküler hastalıklar, kemik sağlığı, sinir bilimi, nefroloji ve iltihaplanmayı kapsayan geniş bir portföye sahip olan Amgen, son aylarda çeşitli Wall Street analizlerine konu oldu ve şirketin performansı, stratejisi ve geleceğe yönelik görünümü hakkında zengin bilgiler sağladı.

Şirkete Genel Bakış ve Performans

Amgen’in Tarlatamab, AMG-193, BLINCYTO, Xaluritamig, LUMAKRAS ve Bemarituzumab gibi önemli varlıkları, şirketi immünonkoloji ve hassas onkoloji alanlarında lider olarak konumlandırdı. Şirketin, özellikle ESMO sonrası kullanıma sunma sürecindeki ilerlemesi, bu alanlarda tedavide devrim yaratma potansiyeli nedeniyle övgüyle karşılandı. Horizon işleminin tamamlanması Amgen’in klinik ilerleme anlatısını daha da güçlendirdi ve portföyüne Tepezza, Krystexxa ve Uplizna gibi değerli varlıkları ekledi.

Şirketin mali sonuçları karışık bir tablo çizse de, 2023’ün 3. çeyreğindeki kazançlar ana faaliyetlerinde esneklik göstererek, son iş lansmanlarındaki bazı düşük performansı telafi etti. Gelirler fikir birliğine uygun olsa da, EPS beklentilerin üzerinde performans göstererek zorluklara rağmen güçlü bir temele işaret etti. Amgen’in, gelirde önemli bir artış ve GAAP dışı hisse başına kazançta hafif bir artış içeren güncellenmiş MY23 kılavuzu, Horizon satın alımının olumlu etkisini yansıtıyor ve önümüzdeki on yıl için plan konumunu netleştiriyor.

Pazar Trendleri ve Rekabet Ortamı

Amgen’in stratejik odak alanları arasında obezite programı ve şirketin ekonomisini kolaylaştıran Horizon varlıklarının entegrasyonu yer alıyor. Şirket ayrıca özellikle tartamab konusunda FDA ile aktif olarak çalışıyor ve PRMT5 inhibitörlerini içeren akciğer kanseri tedavilerine verilen yanıtları gözlemledi. İnflamasyon ve İmmünoloji (I&I) serisi ve NSCLC pazarındaki şiddetli rekabete rağmen Amgen’in çeşitlendirilmiş onkoloji portföyü klinik ilerleme göstermeye devam ediyor.

Biyofarmasötiklerdeki rekabet ortamı oldukça yoğun; Bristol Myers Squibb gibi şirketler PRMT5 inhibitörleri pazarında heyecan kazanıyor. Amgen’in bu ortamda konumu kritiktir; Düzenleyici zorlukların üstesinden gelirken ve yeni satın almaları başarılı bir şekilde entegre ederken pazar payını koruması ve büyütmesi gerekiyor.

Finansal Görünüm ve Tahminler

Analistler Amgen’in mali performansına ilişkin çeşitli varsayımlarda bulundu. 23 Mali Yılı için gelir beklentileri 28,0 milyar doların ortasından 28,4 milyar dolara çıkarıldı ve GAAP dışı hisse başına kazanç beklentilerinde de artış yaşandı. Şirketin büyüme potansiyeli hakkındaki iyimserliği yansıtacak şekilde, 24 Mali Yıl için EPS ve gelir varsayımları yukarı yönlü revize edildi. Horizon sürecinin tamamlanmasının 2028 yılına kadar önemli bir değer katması ve 6 milyar dolar ek gelir elde etmesi bekleniyor.

Ayı Kılıfı

Amgen’in ana faaliyet alanındaki düşüş endişe kaynağı mı?

Amgen’in güçlü satış hattına ve son dönemdeki satın almalarına rağmen, ana iş kolundaki düşüş nedeniyle gelirinin uzun vadeli istikrarı konusunda endişeler var. Lumakras gibi yeni oyunların performansı düşük performans gösterdi ve I&I serisinde sürekli bir rekabet var. Şirketin büyüklüğü de kayda değer organik büyümeyi zorlaştırıyor ancak yönetimin birleşme sonrası muhafazakar görünümü olumlu sürprizlere yer bırakabilir.

Düzenleyici zorluklar Amgen’in ilerleyişini engelleyecek mi?

FDA’nın Lumakras için Tam Yanıt Mektubu ve yeni bir doğrulama çalışması gerekliliği gibi düzenleyici engeller, gecikmelere ve maliyetlerin artmasına neden olabilir. Horizon’un başarılı entegrasyonu ve transfer fiyatlandırması davasının sonucunun IRS ile yönetilmesi, Amgen’in büyüme gidişatını etkileyebilecek ek faktörlerdir.

Boğa Burcu Davası

Amgen çeşitlendirilmiş bir onkoloji portföyünden yararlanabilir mi?

Analistler, Amgen’in Tarlatamab ve AMG-193 gibi gelecek vaat eden adayları içeren çeşitlendirilmiş onkoloji portföyü konusunda iyimser. Şirketin FDA ile aktif ilişkisi ve pozitif klinik deney sonuçları, piyasada heyecan yaratabilir ve bu varlıkların daha erken terapötik hatlara doğru daha da geliştirilmesine yol açabilir.

Amgen’in stratejik satın almaları gelecekteki büyümeyi destekleyecek mi?

Horizon Therapeutics’in satın alınması, değerli gelir katkısı beklentileriyle olumlu karşılandı. Amgen’in AMG 133 ve AMG 786 gibi varlıklarla metabolik alana girişi, rakiplerine kıyasla değerinin altında görülüyor ve şirket için potansiyel bir büyüme itici gücü sunuyor.

SWOT analizi

Güçlü:

• Klinik ilerlemeyi gösteren çok sayıda varlığa sahip çeşitlendirilmiş onkoloji portföyü.
• Onkoloji ve obezite tedavisi alanlarında potansiyele sahip güçlü boru sınırı.
• Ciro büyümesine katkıda bulunabilecek stratejik satın almalar.

Zayıf yönler:

• Temel işlerde düşüş ve yeni ürün lansmanlarında düşük performans.
• Mevzuatla ilgili zorluklar ve satın almaların başarılı entegrasyonu kritik olmaya devam ediyor.
• I&I franchise’ındaki rekabet ve fiyatlandırma baskıları.

Fırsatlar:

• Son satın almalardan elde edilen büyüme potansiyeline işaret eden artan gelir beklentileri.
• Umut verici boru hattı varlıklarıyla metabolik alana girmek.
• Yenilikçi tedaviler yoluyla biyofarmasötiklerde pazar payını genişletmek.

Tehditler:

• Klinik araştırma sonuçları ve düzenleyici onaylarla ilgili riskler.
• Değerleme endişeleri nedeniyle segmente göre potansiyel düşük performans.
• Yeni yaratımların ve satın almaların buna göre telafi edilmemesi durumunda temel faaliyet gelirinin aşınması.

Analist Hedefleri

• BMO Capital Markets: 326,00 $ fiyat hedefiyle notun üzerinde performans gösterdi (19 Aralık 2023).
• Barclays Capital Inc: 230,00 $ fiyat hedefi için düşük ağırlık derecesi (27 Aralık 2023).
• Truist Securities: Satın alma notu ve 320,00 $ fiyat hedefi (2 Kasım 2023).

Sonuç olarak Amgen’in stratejik manevraları, çeşitlendirilmiş portföyü ve boru hattı beklentileri yatırımcılar için karmaşık bir tablo sunuyor. Şirket, mevzuat engelleri ve rekabet gibi zorluklarla karşı karşıya olsa da, son satın almaları ve yenilikçi uygulamalara odaklanması onu ileriye taşıyabilir. Analizler Ekim-Aralık 2023 dönemini kapsıyor ve Amgen’in biyofarmasötik segmentindeki konumuna ilişkin kapsamlı bir görünüm sunuyor.

InvestingPro Analizi

Amgen Inc. Bir şirketin finansal nüanslarını incelerken, yatırımcının bakış açısını etkileyebilecek güncel ölçümleri ve öngörüleri dikkate almak değerlidir. InvestingPro İpucu ‘a göre Amgen, art arda 13 yıl boyunca temettü artırma konusundaki performansından da anlaşılacağı üzere, hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koymuştur. Temettülerdeki bu istikrarlı artış, şirketin finansal istikrarını ve yeterli nakit akışı yaratma yeteneğini vurguluyor.

Buna ek olarak Amgen’in hisseleri düşük fiyat oynaklığı gösterdi; bu da hisse senedinin portföylerinde istikrar arayan yatırımcılar için uygun bir seçenek olabileceğinin bir başka göstergesi. InvestingPro İpucu ‘Durmak. Gerçek zamanlı veriler açısından Amgen’in piyasa değeri 164,73 milyar dolardır ve bu da biyoteknoloji sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Şirketin F/K oranı 21,81 olup, bu da Amgen’in kısa vadeli fayda artışıyla karşılaştırıldığında yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Ayrıca, 2023’ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki aylık Fiyat/Defter oranının 21,52 olmasıyla şirket, fiyat odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken yüksek bir katsayı görüyor.

YatırımPro Platformun Amgen için çok sayıda ek ipucu sunması ve abonelere 10’dan fazla bilgilendirici ölçüm sunması dikkat çekicidir. Daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro aboneliği şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde. Anlaşmayı daha da tatlandırmak için SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz.

Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.